Người trong cuộc trong Forex là gì?

Thuật ngữ người trong cuộc trong Forex được sử dụng để mô tả một người giao dịch dựa trên thông tin không công khai. Giao dịch nội gián không phải là một tội ác, nhưng nó có thể là một cách khai thác tin đồn hoặc các dạng thông tin cá nhân mang phong cách riêng khác để kiếm lợi nhuận. Người trong cuộc có thể là một người bạn, một nhà môi giới đáng tin cậy, một giám đốc hoặc một cổ đông nắm giữ hơn 10% cổ phần của một công ty. Thông thường, một công ty sẽ mong đợi rằng thông tin của người trong cuộc được giữ bí mật. Khi một người trong cuộc vi phạm kỳ vọng này, công ty phải chịu trách nhiệm về những thiệt hại phát sinh.

Trong Forex, không có giới hạn vị trí chính thức. Thay vào đó, một cá nhân có thể mua hoặc bán một loại tiền tệ với giá mua hoặc bán. Các nhà giao dịch phải vượt qua mức chênh lệch giá mua/bán để giao dịch thành công.

Trước đây, một số cá nhân đã bị kết án về giao dịch nội gián FX. Ví dụ: Lukas Kamay của Ngân hàng Quốc gia Úc (NAB) đã bị kết án vào năm 2015 vì giao dịch các hợp đồng ngoại hối ký quỹ trên dữ liệu ABS trước khi phát hành. Christopher Hill của Cục Thống kê Úc đã bị kết án vào năm 2015 vì tội danh tương tự. Có một số cuốn sách phác thảo bản chất thực sự của giao dịch ngoại hối, nhưng có một số cuốn tuyên bố cung cấp các bí mật nội gián là gì.

Theo SEC, định nghĩa về nội gián trong Forex là người giao dịch không công khai. thông tin vật chất. Điều này có thể bao gồm bất kỳ nhân viên nào có quyền truy cập vào thông tin công ty không công khai, chẳng hạn như kết quả tài chính của công ty hoặc một cá nhân được đưa tiền boa không công khai. Nếu những người trong cuộc của công ty bán dựa trên thông tin do công ty sở hữu, thì điều đó được coi là vi phạm nghĩa vụ ủy thác của họ đối với các cổ đông của họ. Tùy thuộc vào khu vực tài phán, các hình phạt đối với giao dịch nội gián có thể bao gồm phạt tiền gấp ba lần số tiền lãi, lệnh ngừng hoạt động hoặc cấm giao dịch nội gián trong tương lai.

Các luật sư Hoa Kỳ đã tích cực điều tra và truy tố những người giao dịch nội gián. Tuy nhiên, trong các thị trường tự do phi tập trung, chẳng hạn như thị trường ngoại hối, việc phát hiện giao dịch nội gián thường là một thách thức. Do thiếu báo cáo tập trung nên không có cách nào hiệu quả để xác định liệu một người trong cuộc có thực sự công bố thông tin mà họ đang tận dụng hay không. Một trong những cách tốt nhất để phát hiện nội gián là kiểm tra thị trường. Thông thường, người trong cuộc đang giao dịch ở một khu vực không có ai giám sát hoạt động.

SEC nổi tiếng với việc truy tố gắt gao những người trong cuộc, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là không phải tất cả người trong cuộc đều phạm tội như nhau hành vi. Một khách hàng lớn theo dõi thị trường để thay đổi giá có thể để lại một đơn đặt hàng đáng kể trên thị trường với tỷ lệ mục tiêu. Tương tự, một nhà tạo lập thị trường có thể chạy trước một đơn đặt hàng lớn cho một ngân hàng có nhiều khách hàng. Đây là một kiểu thao túng thị trường thường được thực hiện bởi các công ty môi giới và ngân hàng.

Những người nội bộ trong Forex có thể không tham gia thị trường để hưởng lợi từ việc rò rỉ thông tin không công khai, nhưng họ không tham gia thị trường để bị bắt. Nhiệm vụ của Giám đốc Tài chính của một công ty là xác định mức độ thông tin không công khai của công ty. Vì vậy, cách hành động tốt nhất là làm theo lời khuyên của Giám đốc tài chính.